‹ Back to podcasts ‹ Dine Penger - Pengerådet

11/30/2021

Bør jeg selge fondene mine og heller kjøpe DnB Global Index?

Aina spør om hun bør selge fondene DNB Norge og DNB Aktiv 50 og kjøpe DnB Global Index. Hallgeir Kvadsheim svarer at DNB Norge har hatt en god avkastning, men ikke like god som DNB Index Norge. Han anbefaler å bytte til DNB Global Index for bedre risikospredning og lavere kostnader. Men bytte kan føre til skatt, så det anbefales å vurdere å selge gradvis i perioder med lav inntekt.

Transcript

Hei og velkommen til dagens Lyttespørsmål fra pengerådet. I dag er det Aina som har sendt inn spørsmål, og hun skriver følgende. Tidlig på 2000-tallet investerte mine foreldre ca. 40 000 kroner til meg i fondet DNB Norge.

Disse pengene har vokst og har for øyeblikket hatt en avkasting på ca. 576 prosent, nesten 230 000 kroner. Samtidig investerte de 20 000 kroner til meg på DNB Aktiv 50. Det fondet har i dag hatt en avkasting på ca. 235 prosent. Pengene står ikke på aksjesparekonto, men på generell fondsparing.

Takk for en bra podcast. Hilsen, Aina. Hvis man skal bytte fond, hva må man tenke på? Det er to spørsmål som er viktige. Det ene er at ditt fond, som du eier nå, er bra i forhold til andre fondene.

2. Hva blir de skattemessige implikasjonene av et slikt bytte? Hvis vi tar det første spørsmålet først, som gjorde det kanskje viktigste her, her må vi sammenligne epple og epple. Fordi du kan ikke drive av sammenligning av for eksempel en avkastning du får i et, la oss si, et veldig dårlig norsk fond, nødvendigvis med det du kunne fått i et nordisk eller et globalt fond. For

Det er jo, altså, selv om du har fått en fantastisk avkastning ved å ha investert i et middelmådig eller dårlig norsk fond, så vil ikke du

og du har fått en avkastning som er mye høyere enn hvis du hadde investert i et globalt fond, så betyr ikke det at det norske fondet var et svært godt fond. Det betyr bare at du kanskje var heldig, eller dine foreldre var heldige i den der initielle investeringen, altså hvilket marked de faktisk investerte i. Så det er det viktig. Når det gjelder akkurat det ene her, så har vi halvparten i et...

aktivt aksjefond som det heter, altså DNB Norge som investerer på Oslo Børs. Og hun har også foreldre investert i 20 000 i det som heter DNB Aktiv 50, som plasserer kun 50% på børsen, mens 50% er i rentepapirer. Derfor er det jo at avkastningen der har vært mye lavere, fordi fondene har tatt mye lavere risiko. Men hvis vi borer litt i akkurat DNB Norge fondet,

Sånn rent intuitivt så virker det kanskje litt galt å bytte et fond som har klart 576 prosent avkastning. Men hvis du sammenligner med hverandre tilsvarende fond, altså fond som investerer på Oslo Børs og har klart de siste årene, så fremstår ikke dette som særlig imponerende, tvertom.

Du trenger ikke gå lenger an til DNB Index Norge, som er altså DNBs indexbaserte fond. Ja, så ser du et fond som de siste ti årene har klart nesten to prosentpoeng bedre årlig avkastning.

Jeg har ikke fått opp hele den historikken siden begynnelsen av 2000-tallet, men jeg vet jo at DNB Norge har vært et fond som ikke har levert opp til markedets avkastning i den perioden.

Og de siste ti årene, du ser igjen på den forskjellen mellom DNB Norge og DNB Index Norge, så kan halvparten av den forskjellen forklares med lavere kostnader i DNB Index Norge. Jeg tror de har låget på rundt 1 prosentpoeng lavere årlig fondsgebyr. Det er ganske mye det, når du investerer i fond og tar med rentesrenteeffekten.

Det er også verdt å merke at hvis den hadde plassert pengene i det globale markedet, eller det globale indeksfondet til DNB, så hadde de fått en 16 prosent avkastning årlig i samme tiårsperiode. Så det er med andre ord to grunner til å bytte investeringer.

I dette tilfellet, det ene er at du får et bedre billigere fond hvis du flytter fra DNB Norge til DNB Global Index. I tillegg får du bedre risikospredning, altså du investerer globalt, ikke bare på norske børsen.

Men så kommer vi til punkt 2, hva er med skatten? Og det er jo det som er litt trikket her. Fordi at hvis du bytter nå, så må du betale nesten 50 000 til starten i dag. Og der er jo gevinnsskatten altså rundt 31 prosent drøyt, minus såkalt skjermingsrente i den perioden du har et fondet. Og der blir sånn pluss minus, tror jeg, 50 000. Det er i hvert fall ganske mye penger.

Og det betyr at de pengene blir da ikke med henne i markedet de neste årene. Så hvis du skal fortsatt ha dette fondet i 10 år, så er 50 000 mindre investert da, siden du kanskje har tatt av pengene og betalt skatten med de da. Så

Så det gjør jo rett og slett at et sånt salg nok ikke, eller en sånn bytte da, neppe lønnsomt. Og det er nettopp derfor vi fikk akkusparkontoet i Citi, fordi at du da kan gjøre et sånt bytte uten å betale skatt først.

før du tar ut pengene for godt. Og det betyr at du får ikke den innlåsingseffekten som nå Einar erfarer, at du må dele pengerne med staten allerede nå, og ikke om ti år, så du får mindre kapitalmessig videre. Men hvis det er sånn, Einar, at du kanskje er student, eller at du av andre grunner i periodet tjener litt mindre i noen år,

ja, så kan du jo gradvis selge dette fondet og omplassere dette nettopp i de årene hvor du har lav inntekt, for da vil du rett og slett altså, fribeløpende i skattesystemet er sånn at hvis du har en veldig lav arbeidsinntekt, så kan du ha

Det er litt avhengig av hvor låg inntekt det er. Det er kanskje opp mot 30-40 000 i skattemessig gevinst av aksje- og fondssalg i de årene. Og da kan du jo slå to flu i en smeg. Du får både solgt fondet skattefritt, og du bytter til et billigere fond.

et billigere og preigere fond. Bra, takk skal du ha, Geir, og håper du ble litt klokere, Einar. Og hvis du lurer på hvilke fond som gjør det best om dagen, ja, det kan du...

Se i dine pengemagasinet, og nå har vi et aldri så lite tilbud der, hvor du kan dra fram talatutten, telefonen din, og skrive pengerådet og sende det til 2030. Så får du tre utgaver av dine penger for 129 kroner. Så får du også tilgang til dine penger selvfølgelig på nett, hvis du gjør det.

Men hvis du har spørsmål innenfor personlig økonomi, ja, da kan du sende det til oss til tipset dinpenger.no eller en melding via Facebook eller Instagram, hvor vi heter dine penger begge stedene. Og så vil jeg også oppfordre deg til å melde deg inn i Facebook-gruppa vår, som heter Pengerådet. Takk for at du hørte på.

Mentioned in the episode

DNB Norge

Et aktivt aksjefond som investerer på Oslo Børs.

DNB Aktiv 50

Et fond som plasserer 50% på børsen og 50% i rentepapirer.

DnB Global Index

Et globalt indeksfond som tilbyr bedre risikospredning enn DNB Norge.

DNB Index Norge

Et indeksbasert fond som har hatt en bedre avkastning enn DNB Norge de siste ti årene.

Aksjesparekonto

En type konto som gjør at du kan bytte fond uten å betale skatt.

Dine Penger

Et magasin om personlig økonomi.

Pengerådet

En Facebook-gruppe for personer interessert i personlig økonomi.

Facebook

Et sosialt nettverk.

Instagram

Et sosialt nettverk.

Participants

Host

Hallgeir Kvadsheim

Guest

Aina

Similar

9/30/2020

Dine Penger - Pengerådet

#215 Sparetrender

Hva er de siste trendene innen sparing? Hallgeir Kvadsheim gir gode råd om hvordan og hvorfor du bør bli med på «sparebølgen». Med Andreas Fredriksen og produsenter Kristine Masdal Aadne, Sunniva Glessing og Evelyn Berg Hansen.

10/5/2020

Dine Penger - Pengerådet

Hvordan og når selger jeg et fond?

En “undrende” lurer på om det er best å selge fondene sine som har terningkast 2 i Dine Penger og sette pengene i et globalt indeksfond? Hallgeir Kvadsheim forklarer. Med Andreas Fredriksen og produsenter Kristine Masdal Aadne, Sunniva Glessing og Evelyn Berg Hansen.

2/18/2021

Dine Penger - Pengerådet

DNB har satt opp prisen på indeksfond, vil de tape kunder på det?

Ove ser at DNB setter opp prisen på indeksfond til 0,40 prosent, mens Kron har indeksfond ned til 0,16 prosent. Hallgeir Kvadsheim har tanker om det. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Magne Antonsen.

9/6/2021

Dine Penger - Pengerådet

Hvordan bør jeg investere pengene jeg har arvet for å få best avkastning på sikt?

Alexandra har arvet 1 000 000 som hun nå skal investere. Mye av pengene vil hun bruke på bolig om 3-5 år. Hun har allerede fylt opp BSU-kontoen for i år og satt av til BSU to år frem i tid. Banken har anbefalt henne å spare i aktiv 50, men hvilke andre alternativer finnes? Hallgeir Kvadsheim svarer. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Guro Mjeltevik Halvorsen.

2/10/2022

Dine Penger - Pengerådet

Bør jeg flytte pengene mine fra globale indexfond til aktive fond, eller enkeltaksjer?

Øyvind sparer i indexfond og de globale indeksfondene hans har falt relativt kraftig på kort tid. Bør han bli værende, eller bør han melde overføring til aktive fond eller enkeltaksjer? Hva er en smart strategi på kort sikt, mellomlang sikt, og lang sikt? Hallgeir Kvadsheim gir råd. Med Andreas Fredriksen. Produsent Guro Halvorsen.

4/20/2023

Dine Penger - Pengerådet

#334 Hallgeirs metode for å velge de beste fondene

Hvordan skal du velge de beste fondene til sparingen din? I dag går Hallgeir Kvadsheim gjennom fondene som får best DP-terning og hva du bør tenke på når du skal velge fond. Vi ser på globale indeksfond, fond for fremvoksende markeder, fond for Norge og Norden. ESG-fond og fond som satser på fornybar energi, og mer. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Magne Antonsen. Ansvarlig redaktør Gard Steiro. Ny episode hver tirsdag i VG-appen med VG+ og i Podme med premium, og hver torsdag i alle podkast-apper. Hallgeir Kvadsheim er tilknyttet Max Social, som er et heleid profilbyrå i VGTV AS. VGs redaksjonelle vurderinger gjøres uavhengig av dette. Redaksjonen står fritt. Oversikt over bindinger for profiler som gjør oppdrag for VG ligger her: https://www.vg.no/informasjon/redaksjonelle-bindinger

4/22/2021

Dine Penger - Pengerådet

#243 Fond for alle

Aldri før har så mange nordmenn startet spareavtaler i fond! Hallgeir Kvadsheim gir deg en innføring i det du må vite om fond, og svarer på spørsmål. Med Andreas W. Fredriksen. Teknisk produsent Magne Antonsen.

2/22/2024

Dine Penger - Pengerådet

#370 Her får du fondene billigst

Samme fond kan koste nesten dobbelt så mye hos den dyreste som den billigste tilbyderen. Hvorfor er kostnader så viktig når du skal spare penger i fond, og hvor får du de billigste fondene? Med Hallgeir Kvadsheim og Andreas W. Fredriksen. Produsent Magne Antonsen. Ansvarlig redaktør Gard Steiro. Ny episode hver tirsdag i VG-appen med VG+ og i Podme med premium, og hver torsdag i alle podkast-apper. Hallgeir Kvadsheim er tilknyttet Max Social, som er et heleid profilbyrå i VGTV AS. VGs redaksjonelle vurderinger gjøres uavhengig av dette. Redaksjonen står fritt. Oversikt over bindinger for profiler som gjør oppdrag for VG ligger her: https://www.vg.no/informasjon/redaksjonelle-bindinger

Bør jeg selge fondene mine og heller kjøpe DnB Global Index?

Transcript

Mentioned in the episode

Participants

Sponsors

Similar

#215 Sparetrender

Hvordan og når selger jeg et fond?

DNB har satt opp prisen på indeksfond, vil de tape kunder på det?

Hvordan bør jeg investere pengene jeg har arvet for å få best avkastning på sikt?

Bør jeg flytte pengene mine fra globale indexfond til aktive fond, eller enkeltaksjer?

#334 Hallgeirs metode for å velge de beste fondene

#243 Fond for alle

#370 Her får du fondene billigst

#215 Sparetrender

Hvordan og når selger jeg et fond?

DNB har satt opp prisen på indeksfond, vil de tape kunder på det?

Hvordan bør jeg investere pengene jeg har arvet for å få best avkastning på sikt?

Bør jeg flytte pengene mine fra globale indexfond til aktive fond, eller enkeltaksjer?

#334 Hallgeirs metode for å velge de beste fondene

#243 Fond for alle

#370 Her får du fondene billigst