Hei og velkommen til dagens lyttespørsmål fra pengerådet. I dag er det Kai som har sendt inn et spørsmål, og det er som følger. «Hei, jeg har et spørsmål om hvordan avkasting fungerer i et fond sammenlignet med avkasting på en sparekonto. Jeg har et globalt indeksfond som per nå har 17% avkasting.
Får jeg da disse rentene på konto ved årsskiftet? Eller er det det at jeg får en renters rentereffekt av denne avkastningen som gjør fond så gunstig? Akkurat dette indeksfondet har jeg hatt noen år. Jeg går ut ifra at avkastningen beregnes for hele perioden jeg har hatt fondet, ikke bare dette kalenderåret. Så kanskje vi skal begynne med det siste spørsmålet først, eller, Halger? Ja, det er riktig at avkastningen, det du har tjent på fondet, det er jo fra starten av når du putter pengene inn i dette fondet.
Og så er det jo slik at både banker og analysselskap, Morningstar, og for så vidt dine penger også, de viser jo avkastning både kanskje siste år, siste fra nyttår av, det viser siste fem år, og så videre. Det viktigste for deg er jo den avkastningen som du har fått ifra du altså satte pengene inn. Så det er jo den avkastningen du faktisk har fått.
og at et fond for eksempel øker verdien med 17%, 5%, 10% eller 20% i løpet av et kalenderår har for så vidt ingenting, jeg har ikke misforstått meg greit, jeg har ikke noe å si på i så måte, det kan ikke sammenlignes direkte med en bankkonto, for i en bankkonto så kan du si at det legges jo renter.
når du bikker 31.12. Så den renta har du sånn sett spart opp i løpet av det året.
Og rentefekten på bankkonto og fond, de er jo teknisk sett to litt forskjellige ting, selv om de virker på samme måte, kan du si. Altså på bankkonto så får du rente av rentene, altså hvis du setter inn 100 kroner,
På starten av året, og det er 2% renta, så får du neste år renta av både de 100 du satt inn, men også de 2 kronene som du tjente i løpet av 2020.
På fond derimot så får du avkastning av allerede oppnått avkastning. Så det er jo på en måte rentesrenteffekten i et fond. Det som er litt tricky med et fond da, det er jo at den kan gå på så vidt andre veien også. Du kan jo tape all avkastning. Du sikrer jo ikke den avkastningen før du eventuelt selger da. Da realiserer du og sikrer avkastningen din
Men du kan altså risikere at hele de 17 prosentene som man har tjent
per nå, de forsvinner i løpet av bare en måned eller to hvis aksjemarkedene blir svært negative. Det betyr ikke at det isolert sett er gunstigt å selge et fond for liksom å sikre avkastningen. Det er det ikke. Det må du gjøre i tilfelle du har et veldig pessimistisk syn på aksjemarkedene fremover. Da gjør det. Det er ikke for å teknisk sett at det er på å si, få med seg
denne renteeffekten og realisere den på den måten. Du må alltid...
ta utgangspunkt i hva du forventer i markedene fremover, og hvis du er veldig langsiktig investor, så vil jeg nok ikke anbefale deg å gå inn og ut på dette på denne måten, selv om det av og til er litt ryggeløtt. Jeg spør bare alle de som gikk ut av aksjemarkeden i mars, fordi de ble litt skremt. Når de kom inn igjen, kanskje å ikke være så skremt lenger i
i mai, juni, juli eller i høst, så hadde de jo sånn sett tapt ganske mye på å prøve å teime denne inn- og utgangen. Så prøv å være i aksjon, hvis det er landskrittet fondsparer, så ikke gå for mye inn og ut, og i alle fall ikke for å liksom sikre en avkastning med rentesrenteeffekten
i bakhodet, for det er ikke sånn det fungerer. Nei, håper jeg du hørte nøye til Silje. Det er vel også en greie med utsatt skatt også. Silje, hun bor sammen, hun solgte seg ut i mars, og vi hadde en lang diskusjon om akkurat dette her. Så nå fikk jeg endelig litt mer amnusjon til diskusjonen vår. Så tusen hjertelig takk for det. Dette lille aspektet med utsatt skatt er også kanskje viktig å
å nevne også når det kommer til fond. Absolutt. Med en gang du selger et fond og realiserer en avkastning, så må du også, med mindre du sparer inn for en aksjesparkonto, så må du også betale et skatt. Den utsatte skatten på oppnådd avkastning da, den har også en rentesrente effekt som er viktig å få med seg.
Bra, da håper jeg du fikk svar på det du lurte på, Kai. Hvis du som hører på oss har spørsmål, send det inn til oss til tips etter dinepenger.no, eller send oss en melding via Facebook eller Instagram. Vi heter Dine Penger begge steder. Du kan også melde deg inn i vår Facebook-gruppe, Sutter Pengerådet. Der kan du også diskutere private økonomi med andre medlemmer av den gruppa. Takk for at du hørte på.