‹ Back to podcasts ‹ Dine Penger - Pengerådet

9/29/2020

Hvordan regner jeg avkastning på globale indeksfond?

Maren lurer på om den forventede avkastningen på 5,5% for globale indeksfond er før eller etter skatt og skjermingsfradrag. Hallgeir Kvadsheim forklarer at den 5,5% er før skatt og skjermingsfradrag, og at den reelle avkastningen etter skatt vil være lavere. Han bruker dette tallet for å sammenligne sparing i aksjefond med andre sparingsformer, som bankkonto, obligasjonsfond eller nedbetaling av lån, som alle også er før skatt.

Transcript

Hei, og velkommen til dagens lyttespørsmål fra Pengerådet. I dag er det Maren som har sendt inn et spørsmål, og hun skriver følgende. Jeg har et spørsmål til podkasten Pengerådet. Halgeir har ved flere anledninger nevnt at man på lang sitt kan regne med en avkastning på 56 prosent på globale indeksfond. Er dette før eller etter at man har trukket fra skjermingsredrag og skatten på 30-32 prosent? Dersom det er før skatt vil jo den reelle avkastningen bli mindre. Jeg vil også benytte Anneli Eding til å takke for en utrolig nyttig og lærerik podcast, og smiger det Rytte Vitte Hager, da får du spørsmålet ditt på lufta. Absolutt, ikke sant? Rosmeier, som var det kjærene før som sa det, når han fikk en sånn tale på 50-årsdagen sin, så bare satt han tilbake og hørte, og så sa han, nei, han sa, Rosmeier! Men uansett... Dette er jo før skatt og skjermingsfartag. Det er en såkalt bransjestandard at man bør ikke førespeile mer enn 5,5% avkastning, eller ingen 5,75% i aksjemarkedet. Og trekker du fra, hvis du har det etter et globalt indeksfond, så har du nok ikke et gebyr som er høyere enn 0,25% forholdsvis, så kommer du ned på 500%. Det er altså nettokontrollen. avkastning etter kostnader. Men det er ikke netto etter skatt, det er det ikke. Så du må trekke fra både skjermingsfradraget som hun skriver og skatten. Og da er jo da, da blir jo skatten, altså egentlig er skatten 31,68% på aksjegvinster og på aksjefondsgevinster. Men litt avhengig av hvor mye skjermingsfradrag du har, for du får jo skjermings, såkalt skjermingsrenta verdt nytter du eier fondene eller aksjene på, så vil den være noe lavere. Men det riktige er at den reelle avkastningen da, når du trekker inn skatten, vil være lavere enn 5,5%. Men slik vil den også være, og det er det viktigste når du bruker 5,5%, er jo for å kunne sammenligne litt sånn eple-eplene, sammenligne sparing i aksjefond med for eksempel sparing på bankkonto, eller sparing i obligasjonsfond, eller sparing... ved å nedbetale lån. Og da bruker den jo den samme størrelsen, altså før skatt. Altså 5,5 prosent, må du forvente hvis du sparer i global indeksfond. Nå er det jo kanskje halvannen prosent eller to prosent hvis du betaler ned lån, for eksempel. Det er jo også før skatt, altså før rentefordreget. Sammenlignet med banksparing, så er det også før skatt. Banksparing og for så vidt nedbetaling av lån, har jo en skattesats som er lågere enn aksjefond og aksje. Den er på 22%, og det er jo heller ikke noe skjerming ute å gå der. Så alt i alt liker vel skatten der være noe lavere, prosentuelt, enn for aksjefond. Men avkastningen litt lavere da? Absolutt. Uansett så er den veselig lavere enn du får i et aksjefond eller aksje. Men rett skal være rett. Den fem og en halv prosenten som vi bruker, det er før skatt og før skjermingsfartak. Takk for spørsmålet, Maren. Hvis du som hører på har noen spørsmål, send det til oss til tips at dinepenger.no eller send oss en melding på sosiale medier. Vi heter Dine Penger, er vi ikke? Jo, på både Facebook og Instagram. Eller så kan du også melde deg inn i Facebook-gruppa vår som heter Pengeradde. Takk for at du hørte på. Teksting av Nicolai Winther

Mentioned in the episode

Pengerådet

Podcasten som Maren lytter til og sender inn spørsmål til.

Maren

Person som har sendt inn spørsmål til Pengerådet.

Halgeir

Person som nevnes i podcasten, antageligvis Hallgeir Kvadsheim.

Globale indeksfond

Type fond som Maren spør om avkastning på.

Anneli Eding

Person som Maren takker for en nyttig podcast.

Rytte Vitte Hager

Person som nevnes i sammenheng med å få spørsmål på lufta.

Rosmeier

Person som nevnes i sammenheng med å motta en tale.

5,5% avkastning

En bransjestandard for avkastning i aksjemarkedet.

0,25% gebyr

Gebyr for et globalt indeksfond.

skjermingsfradrag

Et fradrag i skatten på aksjegevinster.

31,68% skatt

Skattesatsen på aksjegevinster.

aksjefond

Type fond som Maren spør om avkastning på.

obligasjonsfond

Type fond som nevnes i sammenheng med å sammenligne avkastning.

bankkonto

Type konto som nevnes i sammenheng med å sammenligne avkastning.

rentefordreget

Skatt på renteinkomster.

Dine Penger

Navnet på podcasten.

Facebook

Sosiale medier plattform.

Instagram

Sosiale medier plattform.

Pengeradde

Facebook-gruppe for podcasten.

Nicolai Winther

Person som har tekstet podcasten.

Participants

Guest

Maren

Host

Hallgeir Kvadsheim

Host

Andreas Fredriksen

Similar

9/7/2020

Dine Penger - Pengerådet

Hvordan vet jeg om 19 prosent avkastning i fond egentlig er bra?

Torunn sparer i aksjefond men lurer på hvordan hun kan vite om avkastningen på 19 prosent egentlig er bra? Hallgeir Kvadsheim forklarer hvordan fondsavkastning måles. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Magne Antonsen.

3/17/2021

Dine Penger - Pengerådet

#239 Betale ned lån eller spare i fond?

Mange har fått mer å rutte med og kan spare litt ekstra penger. Da blir spørsmålet: Skal jeg betale ned ekstra på lånet eller skal jeg spare pengene i fond? Hallgeir Kvadsheim går grundig gjennom når det er lurt å spare i fond, og hva som skal til før du begynner. Med Andreas W. Fredriksen. Teknisk produsent Magne Antonsen.

8/4/2021

Dine Penger - Pengerådet

Pengerådets sommerspørsmål - Burde man ta ut penger fra et fond og "slå" markedet?

Rune lurer på hvordan svingninger på renter fungerer i aksjefond vs sparekonto. Burde han ta ut investeringen sin hvis avkastningen plutselig har økt mer enn planlagt? Hallgeir Kvadsheim hjelper til. Med Andreas W. Fredriksen. Teknisk produsent Christian Konglund.

10/6/2021

Dine Penger - Pengerådet

#262 Fondkostnader forklart

Hvorfor er kostnader så viktig i fondsparing? Betyr det noe at fondene koster 0,2 eller 1 prosent? Og hva er de billigste fondene akkurat nå? Hallgeir Kvadsheim forklarer kostnader og gir gode råd. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Guro Mjeltevik Halvorsen.