Hei, og velkommen til dagens lyttespørsmål fra pengerådet. I dag er det Bente som har sendt inn et spørsmål, og det er som følger. Hei, jeg, litteraturvitren, har rotet meg inn i en OTP-styringsgruppe for pensjon hos min arbeidsgiver. Det er i grunn veldig borsomt og et lærerikt verv. Jeg er den mest engasjerte, men som ny verve må jeg være litt ydmygg.
Som helt fersk lurer jeg på følgende. Det ligger en tydelig føring per nå for at styringsgruppa skal shoppe rundt regelmessig og plassere vår ansattes pensjonssparing hos den tilbyreren med best avkastning til enhver tid. Jeg lurer dog på om ikke dette bryter med prinsippet time in the market og at vi hele tiden mister avkastningseffekten om vi flytter portefølje rundt med jevne velnårom. Jeg er dermed litt redd for at om vi flytter
Teksting av Nicolai Winther
med vennerhilsen Bente. Det var et langt spørsmål om pensjonhalvgeir, og hva skal vi svare til Bente? Ja, men det er litt sånn allment, fordi at dette går litt inn på den såkalt rentesrente-effekten ved lang tids sparing i fond. Og jeg skjønner hva Bente her tenker på, nemlig det at hvis du som vanlig fondsparer går inn og ut av fond hele tiden, så må du så frem til du ikke sparer inn aksjesparkontoer,
så må du jo da beskatte gevinsten fortløpende. Og da mister du på en måte litt penger til staten fortløpende som du ellers ville hatt med og fått avkasting på. Dette blir nesten som et rentefritt lån av staten når du altså ikke beskatter avkastningen hvert år, slik som du gjør med for eksempel renteintekter, men beskatter det først når du tar ut pengene for godt.
Men det er litt annerledes i en pensjonsordning og i en OTP eller en innskuddspensjon som Bente har snakket om, fordi da blir det ikke den type beskattning hver gang
styringsgruppe eller andre skifte fond eller skifte leverandør pengene blir stående i ordningen og du får hele tiden avkastning på hele salgdon altså både opprinnelig innskudd løpende innskudd og løpende avkastning
Så den rentesrente-effekten, eller avkastningseffekten som vi tenker på, den er for så vidt ikke relevant her i slike tilfelle. Den er heller ikke relevant hvis du selv sparer i en aksjesparkonto, for da vil du også slippe å beskatte gevinsten underveis når du skifter fond og bytter fra et fond til et annet. Så rentesrente-effekten er altså ikke til stede når du
når du har pengene i et fond eller en ordning hvor du ikke beskatter avkastningen underveis eller ved bytte. Så med andre ord, de kan gjerne hoppe rundt og prøve å finne den beste tilbytene. Det er ikke alltid like enkelt, og på sånn lang sikt så vil jeg jo primært anbefale dem å partikle
Passe på kostnadene, for de hadde avkastning, kan nok variere ganske mye, og trenger ikke nødvendigvis, som vi har lært med index fra nå, så trenger ikke nødvendigvis ha så mye med forvalters dyktighet å gjøre, eller deres dyktighet i å finne de riktige forvalter, men nettopp det at du er i markedet i lang nok tid.
Sagt med andre ord, bruk tror jeg mest tid på å finne og få ned kostnaden, og ikke så mye på å hoppe ifra det som tenker hver tid presterte best de siste halvåret eller året i fondsjungelen.
Takk skal du ha, Alger, og takk til deg, Bente, for et fint spørsmål. Hvis du som hører på også lurer på noen spørsmål, så send det til oss da til tipset dinepenger.no, eller send oss en melding via Facebook eller Instagram, det heter vi Dine Penger begge stedene. Husk å melde deg inn i Facebook-gruppa vår som heter Pengerådet. Du kan også stille spørsmål og få svar fra andre gruppemedlemmer, eller så kan du også stille spørsmål som vi kan ta med inn i denne podcasten her. Takk for at du hørte på.
Teksting av Nicolai Winther