Hvordan regner jeg avkastning på globale indeksfond?

Hei, og velkommen til dagens lyttespørsmål fra Pengerådet. I dag er det Maren som har sendt inn et spørsmål, og hun skriver følgende. Jeg har et spørsmål til podkasten Pengerådet. Halgeir har ved flere anledninger nevnt at man på lang sitt kan regne med en avkastning på 56 prosent på globale indeksfond. Er dette før eller etter at man har trukket fra skjermingsredrag og skatten på 30-32 prosent? Dersom det er før skatt vil jo den reelle avkastningen bli mindre. Jeg vil også benytte Anneli Eding til å takke for en utrolig nyttig og lærerik podcast, og smiger det Rytte Vitte Hager, da får du spørsmålet ditt på lufta. Absolutt, ikke sant? Rosmeier, som var det kjærene før som sa det, når han fikk en sånn tale på 50-årsdagen sin, så bare satt han tilbake og hørte, og så sa han, nei, han sa, Rosmeier! Men uansett... Dette er jo før skatt og skjermingsfartag. Det er en såkalt bransjestandard at man bør ikke førespeile mer enn 5,5% avkastning, eller ingen 5,75% i aksjemarkedet. Og trekker du fra, hvis du har det etter et globalt indeksfond, så har du nok ikke et gebyr som er høyere enn 0,25% forholdsvis, så kommer du ned på 500%. Det er altså nettokontrollen. avkastning etter kostnader. Men det er ikke netto etter skatt, det er det ikke. Så du må trekke fra både skjermingsfradraget som hun skriver og skatten. Og da er jo da, da blir jo skatten, altså egentlig er skatten 31,68% på aksjegvinster og på aksjefondsgevinster. Men litt avhengig av hvor mye skjermingsfradrag du har, for du får jo skjermings, såkalt skjermingsrenta verdt nytter du eier fondene eller aksjene på, så vil den være noe lavere. Men det riktige er at den reelle avkastningen da, når du trekker inn skatten, vil være lavere enn 5,5%. Men slik vil den også være, og det er det viktigste når du bruker 5,5%, er jo for å kunne sammenligne litt sånn eple-eplene, sammenligne sparing i aksjefond med for eksempel sparing på bankkonto, eller sparing i obligasjonsfond, eller sparing... ved å nedbetale lån. Og da bruker den jo den samme størrelsen, altså før skatt. Altså 5,5 prosent, må du forvente hvis du sparer i global indeksfond. Nå er det jo kanskje halvannen prosent eller to prosent hvis du betaler ned lån, for eksempel. Det er jo også før skatt, altså før rentefordreget. Sammenlignet med banksparing, så er det også før skatt. Banksparing og for så vidt nedbetaling av lån, har jo en skattesats som er lågere enn aksjefond og aksje. Den er på 22%, og det er jo heller ikke noe skjerming ute å gå der. Så alt i alt liker vel skatten der være noe lavere, prosentuelt, enn for aksjefond. Men avkastningen litt lavere da? Absolutt. Uansett så er den veselig lavere enn du får i et aksjefond eller aksje. Men rett skal være rett. Den fem og en halv prosenten som vi bruker, det er før skatt og før skjermingsfartak. Takk for spørsmålet, Maren. Hvis du som hører på har noen spørsmål, send det til oss til tips at dinepenger.no eller send oss en melding på sosiale medier. Vi heter Dine Penger, er vi ikke? Jo, på både Facebook og Instagram. Eller så kan du også melde deg inn i Facebook-gruppa vår som heter Pengeradde. Takk for at du hørte på. Teksting av Nicolai Winther