‹ Tilbake till podcasts ‹ Dine Penger - Pengerådet

10/19/2021

Bør jeg investere i hytte eller fond?

Kristine vurderer å kjøpe hytte for 4,5 millioner kroner eller investere i fond. Hallgeir Kvadsheim anbefaler å kjøpe hytte nå fordi hytteprisene har økt betydelig de siste årene, og det er ingen garanti for at fondene vil gi bedre avkastning. Han peker også på at hytteanskaffelse er skattefri, mens gevinst i fond beskattes, noe som gjør hytteinvestering mer attraktiv. Han bemerker at det er en risiko for korreksjon i fondmarkedet, og at formueskatt kan bli dyrere for fondsinvesteringer enn hytter.

Transkript

Hei og velkommen til dagens lyttespørsmål fra pengerådet. I dag er det Kristine som har sendt en spørsmål og hun skriver følgende.

Jeg har 4,5 millioner kroner på sparekonto. Nå tenker jeg enten å kjøpe hytte for dem, eller sette dem i fond. Drømmen er en hytte. Helst vil jeg ha den nå, men jeg har også vurdert å sette pengene i fond i fem år, og så kjøpe hytta. Håpet er jo at jeg kan kjøpe en dyrere hytte, men kanskje har hytteprisene økt enda mer enn fondet. Har du noen tanker eller statistikk rundt dette? Jeg kan legge til at jeg er 50 år, enslig og uten barn. Jeg kan vente fem år på drømmen hytta, hvis det er det som skal til, men ikke så mye lenger enn det samme.

Hilsen hyttedrømmeren Kristine. Ja, det er litt morsomt med dette her. Hytte eller fond. Det har jo vært med baktempe av de hytteprisveksten man har hatt den siste tiden også. Ja, det har jo steget spesielt de siste årene. Hytteprisene. Men hvis det... Altså, det er jo...

nær sagt umulig å spå om hva som vil, eller det er veldig vanskelig å spå hva som vil utvikle seg best i de neste fem årene av hytte og børs. Børs og katedral på en norsk variant, er det? Ja, men vi vet i hvert fall litt om hva Bakspeilet forteller oss. Altså, inn på børsen, hvis vi ser på et globalt indeksfond, så har det

De siste fem årene gitt jeg omtrent 100% avkastning. Altså pengene er dobla. Det er jo helt formidabelt. Og

Huttemarkedet i den samme perioden, der er det ikke mulig å finne statistikker fra denne uka til i år, til uka fem år tilbake. Men du kan i hvert fall se på prisen i snitt fra første halvår 2016 til første halvår 2021, som vel er den første halvåret 2021, som er den siste statistikken til eiendoms-Norge. Da har...

Huttemarkedet gitt rundt 35% oppgang på fem år altså. Så det er 100% versus 35%. Det er jo litt forskjell fra huttesegment til huttesegment. En del er gjerne dette opp i sjøhutte eller sjønære hutte, i fjellhutte og i innlandshutte som ikke er

i teknikk tenkte jeg veldigvis Høyfjell og ellersjø. Det er faktisk sistnemte kategori som har steget mest i den femårsperioden. Det er ikke nødvendigvis alle som ville trodd, en ville kanskje trodd at sjøhuttene steget mest. Men inlandsuttene har jo en mye lavere inngangspris, og mye av den oppgangen som har skjedd, for jeg tror de har steget med rundt 45 prosent,

var jo i præmiert 2020-2021, så du kan si at det er kanskje en pandemivekst for ganske mange nordmenn som kanskje ikke hadde råd til å kjøpe seg noe nær sjøen eller på fjellet, men som da falt for en hytte i en land. Så hvis historien da gjentar seg tidligere,

Så vil en altså tenke at det vil være lurt å sette pengene, altså de 4,5 millionene, i fond, og få en mye feitere hytte om fem år. For da vil jeg jo da ha muligheten til å kjøpe noe til 9 millioner, og ikke 4,5 i dag da, hvis det dobler seg. Det er jeg med på den. Ja, men det er jo jøvikant optimistisk for å si det mildt.

så stor vekst antar han jo ikke at den vil ha på børsen de neste fem årene. Og kanskje heller ikke i hyttemarkedet. De fleste boligeksperter spår jo på ingen måte en så stor vekst de neste fem årene i hyttemarkedet. Men er det klart, skal

dra den parallellen også tilbake. Hvis du hadde hatt pengene i fond, så kunne du altså for fem år siden, ikke sant? Du kunne kjøpt deg hytta til 9 millioner i dag, mens hadde du kjøpt en hytte for 4,5 for fem år siden, så hadde de bare i anfallstasjonen vokst til 6 millioner i dag da. Så

Så i bakspeilet så ville det vært lurt å såte med de pengene i fond og kjøpt en mye dyrere hytte i dag, 9 mil. Men vent nå litt. Husk nå at hvis du hadde hatt pengene i fond, så måtte du jo skatte av del av denne gevinsten. Så du kunne ikke kjøpt for 9 millioner. For det er jo brutto beløpet du tok ut. Og du måtte jo betalt 31% drøyt skatt av...

Gevinsten. Da kunne du ikke kjøpt en hytte for mer enn 7,6 millioner. Det krymper jo. Fortsatt en annen sel i hytte? Absolutt, og fortsatt mer enn ... Du satt jo på større verdier da enn hvis du kjøpte hytte for fem år siden. Da ville hytten vært 6 i dag. Ja.

Men jeg tenker jo det er nettopp det poenget da, at gevinnsbeskattningen ved å sette pengene i fond gjør fondsalternative litt mindre attraktivt enn å kjøpe en hytte i dag. Fordi kjøper du hytte,

og prisen stiger, og det er på en måte alternativkostnaden din, altså kjøper du ikke hytte, så vil den jo kanskje gå ut fra at priserne fortsetter å stige noe, så inngangsbarrieren øker. Så kjøper du hytte i dag, så vil jo gevinsten, verdistingen være for de fleste skattefri.

Jeg vet ikke om det er en alternativ for Kristine her, men selger du en hytte som du har eidt mer enn minst fem av de siste åtte årene og brukt den som hytte, så er det ikke skatt på gevinsten. Det gjør at skattemessig kommer du bedre ut med hyttekjøp fremfor et fondskjøp.

Så du må med andre ord sammenligne prisveksten i hyttemarkedet, der du tror de neste fem årene brutto, med nettofondsøkning. Altså den økningen du får minus skatten du må betale på verdistigningen. Og du kan, og du skal kanskje forvente i fond rundt 5,5 prosent netto etter kostnader, verdigøkning.

Men reduseren den med skatt, så sitter de igjen kanskje med 3,8 prosent i året. Og vil da hytteprisene stige med mer enn 3,8 prosent? Tja, hva skal jeg si? De har jo gjort det. De har stiget med mer enn 3,8 prosent de siste fem årene. Vil de gjøre det fremover? Usikkert.

Og risikoen for at du vil få en korreksjon, og at du kanskje ikke får så stor snittavkastning som 5,5%, siden vi har vært gjennom en periode med ganske god avkastning, den er jo absolutt til stede. Så det er en ganske stor porsjon av risiko i dette regnestykket. Og det taler jo sånn sett kanskje mot fondskjøp. Og så kan du jo også legge til

verdien av spart formueskatt i dette regnestykket. Fordi at Lars for enkelthets skyld sier at Kristine er i posisjon for å betale formueskatt før hun mottok dette beløpet på 4,5 mil da.

så vil hun, hvis hun setter pengene i aksjefond slik formhusskattene og verdsettingene er i dag med dagens skattesatser måtte betale drøyt 9000 kroner mer i formhusskatt i året de neste fem årene enn om hun hadde kjøpt en hytte. For en hytte har en mye sterkere formhusrabatt enn

aksjefond og aksje. Så man får musrabatt på 45%, mens en hytte vil være satt til gjerne til 30% av reell verdi, altså 70% formusrabatt.

og med en ny regjering, så kan nok den forskjellen bli enda høyere. Så at du må betale mer enn 9000 kroner ekstra i formudskatt hvis du setter pengene i fond, versus å kjøpe en hytte for de. Fordi Senterpartiet, Arbeiderpartiet og SV, i alle fall det taler vel for at de kanskje skal sette opp denne formudsrabatten fra dagens 45% til kanskje bare 20% for aksje og forhold.

Så det er med andre ord å tale for å kjøpe en hytte, og så har de jo sist men ikke minst verdien av å kunne benytte denne hytta i fem år. Det er jo også en positiv verdi, kall den inntekt. Så summa summarum, Kristine, så har jeg tror jeg litt flere punkter på hva

What if-analysen er på å kjøpe hytter i dag, fremfor å forvente en mye større meravkasting i fronten.

de neste fem årene. Bra! Takk skal du ha, Geir, og takk til deg, Kristine, for spørsmålet. Hvis du som hører på denne podcasten også har et spørsmål om privatøkning, kan du sende til oss i tips at dinepenger.no eller send oss en melding via Facebook eller Instagram hvor vi heter Dinepenger begge steder, og så bør du også melde deg inn i Facebook-gruppa vår, Pengerådet. Takk for at du hørte på.

Nämnd i episoden

Sparekonto

Kristine har 4,5 millioner kroner på sparekontoen sin.

Hytte

Kristine drømmer om å kjøpe en hytte, og vurderer å bruke sparepengene sine på det.

Fond

Kristine vurderer å investere pengene sine i fond i stedet for å kjøpe hytte.

Hytteprisvekst

Hytteprisene har steget betydelig de siste årene, spesielt de siste årene.

Globalt indeksfond

Et globalt indeksfond har gitt omtrent 100% avkastning de siste fem årene.

Huttemarkedet

Hyttemarkedet har steget rundt 35% de siste fem årene, men det er vanskelig å finne nøyaktig statistikk for hele perioden.

Sjøhutte

Hytter ved sjøen er en type hytter som har steget i pris.

Fjellhutte

Hytter i fjellet er en type hytter som har steget i pris.

Innlandshutte

Hytter i innlandet er en type hytter som har steget i pris.

Pandemivekst

Hytteprisene har steget under pandemien, særlig for hytter i innlandet, da mange ikke hadde råd til hytter ved sjøen eller fjellet.

Verdisting

Kristine kan potensielt få en større verdisting av pengene sine hvis hun investerer i fond.

Formueskatt

Kristine må betale formueskatt på pengene sine, og det kan være dyrere for fondsinvesteringer enn hytter.

Aksjefond

Aksjefond er en type fond som er underlagt formueskatt.

Senterpartiet

Senterpartiet, Arbeiderpartiet og SV har foreslått å øke formueskatten for aksjer og fond.

Hyttebenyttelse

Kristine kan bruke hytta i fem år, noe som kan sees på som en positiv verdi eller inntekt.

Pengerådet

Pengerådet er en podcast som gir råd om privatøkonomi.

Dine Penger

Dine Penger er et nettsted og en podcast som gir råd om privatøkonomi.

Facebook

Dine Penger har en Facebook-gruppe der lyttere kan stille spørsmål om privatøkonomi.

Instagram

Dine Penger har en Instagram-profil der lyttere kan stille spørsmål om privatøkonomi.

Deltagare

Ekspert

Hallgeir Kvadsheim

Lytter

Kristine

Lignende

5/13/2024

Pengesnakk

215: Investering i fond m/Joar Hagatun fra Kron

Annonse // Jeg har fått investeringssjefen til Kron, Storebrands investeringsapp, på besøk i studio for å lære oss mer om investering i fond. Vi snakker om aksjefond, rentefond, investeringsstrategier og svarer på innsendte spørsmål om fond. Episoden er merket som annonse fordi jeg har et samarbeid med Kron i år. Les mer om Kron her: kron.no/fond?utm_source=podcast&utm_medium=pengesnakk&utm_content=podcast_joar Last ned Kron her: https://lenker.kron.no/pengesnakk Les mer om samarbeidet med Kron her:https://www.pengesnakk.no/blog/kronpodcastSee omnystudio.com/listener for privacy information.

Se mer

6/10/2020

Dine Penger - Pengerådet

#206 Få maks ut av feriepengene

I juni får de aller fleste av oss en solid pengesum inn på konto. Hallgeir Kvadsheim forklarer hva du kan bruke pengene på for å få maksimalt igjen. Med Andreas Fredriksen og produsent er Kristine Masdal Aadne.

Se mer

10/28/2021

Dine Penger - Pengerådet

Jeg har egenkapital til overs, bør jeg sette dem i fond?

Ola skal kjøpe leilighet sammen med kjæresten og de har ca. 30% egenkapital. Han har 400 000 mer enn henne av den totale egenkapitalen på 2 mill. Burde han heller sette de 400 000 i fond? Eller gir det generelt mer avkastning å sette det som egenkapital? Hallgeir Kvadsheim gir sine råd. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Guro Mjeltevik Halvorsen.

Se mer

7/14/2020

Dine Penger - Pengerådet

Bør jeg investere i bolig eller i fond?

Ingrid og samboeren er usikre om de bør investere egenkapitalen i fond eller i bolig? Hallgeir Kvadsheim har flere god råd på lur. Med Andreas Fredriksen og produsent er Kristine Masdal Aadne.

Se mer

6/4/2021

Dine Penger - Pengerådet

Hjelp, jeg har fått 50.000, hvordan bør jeg investere dem?

Aina har fått 50.000 kroner av moren sin og de skal ikke brukes til å betale ned lån. Hva bør jeg gjøre med pengene? Hallgeir Kvadsheim har forslag. Med Andreas W. Fredriksen. Teknisk produsent Magne Antonsen.

Se mer

9/1/2021

Dine Penger - Pengerådet

#257 Alt du lurer på om fondsparing

Hallgeir Kvadsheim gir deg sine beste tips og råd til sparing i fond. Hvilke fond er best å investere i, og når bør man ta ut gevinst? Og hva er mest lønnsomt å investere i, fond eller utleie av bolig? Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Guro Mjeltevik Halvorsen.

Se mer

3/8/2022

Dine Penger - Pengerådet

Er det uklokt å investere i fond i dagens marked?

Martin har fått en bonus fra jobben på 650 000 kroner og vurderer å sette deler av bonusen i et globalt indeksfond. Han planlegger å bygge hytte om 5-6 år. Bør han være skeptisk til å investere så store summer dagens marked? Hallgeir Kvadsheim svarer. Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Guro Halvorsen.

Se mer

4/7/2023

Dine Penger - Pengerådet

Bjarte Tjøstheim (reprise): Er indeksfond trygt?

Påskereprise til glede for nye og gamle lyttere: Bjarte Tjøstheim spør Hallgeir Kvadsheim: Er det trygt å spare i indeksfond i dag, selv om det er krig og høye renter? Robert lurer på om han bør ta avdragsfrihet på lånet for å spare ekstra i indeksfond. Marie spør om hun kan flytte penger fra sparekontoen til aksjekonto før nyttår, og så flytte tilbake til sparekonto igjen på nyåret for å spare skatt. Kristine har aksjer og lurer på om hun skal selge alt siden det er så urolig marked, men hvordan kan hun selge for å unngå skatt? Med Andreas W. Fredriksen. Produsent Magne Antonsen. Ansvarlig redaktør Gard Steiro. Nye episoder hver dag i VG-appen med VG+ og i Podme med premium, og hver onsdag i alle podkast-apper. Hallgeir Kvadsheim er tilknyttet Max Social, som er et heleid profilbyrå i VGTV AS. VGs redaksjonelle vurderinger gjøres uavhengig av dette. Redaksjonen står fritt. Oversikt over bindinger for profiler som gjør oppdrag for VG ligger her: https://www.vg.no/informasjon/redaksjonelle-bindinger

Se mer

Laddar