#465 Rente, inflasjon og bolig: Dette må du vite nå
Episode om rentemøtet i Norges Bank, hvor markedsrenter og fastrenter allerede har steget, inflasjon og oljepris, avkastning i aksje- og rentefond, samt foreldrehjelp til boligkjøp – risiko ved kausjon og medlåntakerskap, med råd om begrensning og forsikring.
00:03
I denne episoden diskuterer vi rentene, inflasjonen og aksjemarkedet, samt fallgruver for foreldre som vil hjelpe barna inn på boligmarkedet.
14:13
Renten påvirker fondsområdet, hvor norske energifond presterer godt, mens globale aksjefond sliter med svekkelse i markedet.
19:30
Foreldre spiller en avgjørende rolle som kausjonister i boligmarkedet, spesielt for unge førstegangskjøpere i dagens økonomiske klima.
Transkript
Nemnt i episoden
Norges Bank
Sentralbanken; diskuterer forventet rentebeslutning og nye møtereferater.
SSB
Statistisk sentralbyrå; har avlyst rentekutt i år i prognosene.
DNB
Bank som hevet fastrentene tidlig og fikk kritikk i sosiale medier.
Landkreditt
Bank som kuttet boliglånsrente; beste rente nevnt til 4,78 effektivt.
Sparebanken Sogn og Fjordane
Nevnt med lav fastrente på 5,13 prosent.
S-banken
DNB-eid digitalbank; fastrente 5,26 effektivt.
Nybygger.no
Digitalbank i Eika-gruppen; tilbyr effektiv rente 4,81 på boliglån.
Dinbank.no
Underbrand av Sparebanken Øst; effektiv rente 4,88.
Eika
Finansgruppe; Nybygger.no er deres digitalbank.
BN Bank
Bank der Andreas Reite skriver om foreldrehjelp i boligmarkedet.
Andreas Reite
Person i BN Bank; kronikk om kausjonist- og medlåntakerstatistikk.
Statens lånekasse
Studielånsrenta settes ned til 6,4 fra 1. mai.
Equinor
Energiselskap som har dratt Oslo Børs opp i kvartalet.
Pensum Global Energy
Energifond med 28 % avkastning i år.
Kåre
Omtalt som legendarisk norsk oljeanalytiker, forvalter energifond.
Trond Omdahl
Nevnt som person knyttet til Niveau/oljeanalyse.
Odin
Aktivt globalt fond, ned 13 % i kvartalet.
Skagen
Fondsselskap; Skagen Global ned 14 %.
Nordstjernen Global (North Trend Global)
Globalt fond opp 3 % til tross for dollarsvekkelse.
Sparebanken Verden Verdi
Fond med lav USA-andel, verdiaksjer som Samsung og Berkshire.
Warren Buffett / Berkshire
Nevnt som typisk verdiaksje i fond.
Ticketmaster
Der man kjøper billetter til Pengerådet live.
karls.no
Nettside med info om Pengerådet live.
VG
Podcasten utgis av VG.
Gard Steiro
Ansvarlig redaktør i VG.
Deltakarar
host
Halvor («Halgar»/«Algeir» i transkriptet)
host
Andreas
Poeng
Markedet priser allerede inn en renteøkning, og boliglånsrenta forventes å ligge godt over 5% i flere år.
Påpeker at markedsrentene ofte peker fremover bedre enn sjeføkonomers prognoser.
Dersom du fikk en fastrenteavtale for et halvt år siden, har du gjort en god deal – prisen på nye fastrenteavtaler har økt mye.
Timing av fastrentebinding betyr mye.
DNB tjener ikke mer på å heve fastrentene – de må dekke økte innlånskostnader.
Motargument mot kritikk i sosiale medier av bankenes rentehevinger.
Det er veldig lite og kanskje ingen besparelse å gå fra flytende til fast rente nå – for en del kan det til og med være dyrere.
Controversielt i lys av at mange likevel vurderer å binde renten.
Klausjonen må av banken aktivt vurderes og slettes – den faller ikke bort automatisk når boligverdien stiger eller lånet er nedbetalt.
Viktig advarsel til foreldre med kausjonsansvar.
50 prosent av dem som etablerte kausjon i 2013–2015 fortsatt sitter med ansvaret etter ti år, og 75 prosent etter fem år.
Viser at kausjon ofte varer mye lenger enn ventet.
Ikke leier ut gratis til barna dine – krev at de betaler minst de løpende boligkostnadene, ellers utløser du en skattefelle.
Praktisk råd om skattekonsekvenser av gratis utleie.
Du finner ikke godt belegg for å hevde at aktive globale fond gjør det bedre enn indeksfond når markedet surner.
Kritikk av aktive forvaltere basert på Odin og Skagens resultater.
Man er lei den gjentatte koblingen mellom konflikter og inflasjon – oljeprisen kan være nær 80 i morgen hvis uroen døer ut.
Refleksjon over hvor raskt markedet kan roe seg etter oljeprissjokk.
Påstandar
Det forventes ikke rentekutt eller renteheving ved dette rentemøtet i Norges Bank.
Gjett før beslutningen; sjekk faktisk beslutning.
Fra dette rentemøtet skal det komme et referat eller sammendrag fra komiteen for pengepolitikk og finansiell stabilitet, tilsvarende praksis i USA.
Kan sjekkes mot Norges Banks kunngjøringer.
Markedet priser inn en renteøkning, og boliglånsrenta ventes godt over 5% i flere år.
Basert på swaprentemarkedet.
SSB har avlyst rentekutt i år, med kutt etter 2026 og 2027.
Transkripsjonen sier «Båvel», antakelig SSB eller en økonom; navnet kan være feil.
Swaprenten, som påvirker fastrentene bankene tilbyr, har gått betydelig opp de siste månedene.
Verifiserbart mot rentemarkedsdata.
Flere banker, med DNB blant de første, har justert opp fastrentene sine.
Femårs fastrente ligger over 5% effektiv rente i de beste bankene: ca. 5,06% effektivt i en bank, 5,13% i en annen og 5,26% i en S-bank tilknyttet DNB.
Banknavnene i transkripsjonen er usikre («Storbrann», «Sparbakken/Sognefjorden»).
Lån Kredit (Landkredit) sendte 24. mars ut pressemelding om at de setter ned renten på boliglån, med beste rente fra 4,78% effektiv.
Presis mengde kutt ble ikke oppgitt.
Nybygger.no tilbyr 4,81% effektiv rente og dinbank.no 4,85%, begge underbruk av Eika-gruppen/Sparbanken.
Eierskapsforholdet er noe uklart i transkripsjonen.
Studielånsrenta var 74 (0,74%) 1. januar, 64 (0,64%) 1. mars, og ventes å bli 64 igjen fra 1. mai.
Gjelder Statens lånekasse.
Likviditetsfond ligger rundt 4,6–4,7% etter renteøkningen, mot ca. 4,3–4,4 etter nyttår, mens de beste sparkontiene gir 4,8%.
Pensum Global Energy har gitt ca. 28 prosent avkastning hittil i år.
Forvaltet av Trond Omdahl ifølge transkripsjonen.
Norske indeksfond har steget mellom 18 og 22 prosent i første kvartal.
Et Stockholmsbasert teknologifond med mye svenske teknologiselskaper har sunket 27 prosent på tre måneder.
Globale indeksfond har falt ca. 8 prosent i første kvartal, delvis grunnet dollarsvekkelsen.
Odin Global er ned 13% og Skagen Global ned 14% i første kvartal.
Nords Trend Global har 80% av aksjene i USA og 14% i Canada, og er opp 3% i første kvartal.
Fondet har ingenting med Widerøe/Nordic flyselskap å gjøre.
Sparbanken Verden Verdi har bare 37% USA-andel og innehar verdiaksjer som Samsung og Berkshire.
Av unge under 29 år som etablerer seg i Oslo, hadde halvparten foreldre som kausjonist i 2025, og 23% hadde foreldre som medlåntaker.
Basert på 1871 søknader, tall presentert av Andreas Reite i BN Bank.
Kausjonistandelen har sunket fra 55 prosent i 2020 til 50 prosent nå, sannsynligvis pga. at egenkapitalkravet ble satt ned fra 15 til 10 prosent (maks 90 prosent belåning).
Av dem som etablerte kausjon i 2013–2015, sitter 50 prosent fortsatt med kausjonsansvaret etter ti år, og 75 prosent etter fem år.
Kausjon må aktivt vurderes og slettes av banken, som regel på initiativ fra foreldrene selv.
Ifølge en banksjef.
Banken har en frarådningsplikt hvis kausjonsansvaret kan bli for tungt å bære økonomisk.
Pengerådet Live finner sted om omtrent en måned, og billetter selges via Ticketmaster.
Podcasten er fra VG, med ansvarlig redaktør Gard Steiro.
Lastar
Hva skjer med rentene, inflasjonen og aksjemarkedet nå? Og har du tenkt å hjelpe barna dine inn på boligmarkedet? Da bør du unngå disse fellene. Det er den rikholdige menyen i dag, Halgar. En slags kabaret som vi skal servere dere nå rett før påske.
Og vi kan vel begynne egentlig med det som kommer litt an på når du hører på den podcasten, når på dagen du hører på det, er vel kanskje, eller kanskje ikke preger dagen i det helt, nemlig rentemøte i Norges Bank og rentebeslutningen.
Hva tror du nå? Vi har jo ikke fått rentebeslutningen servert, men vi kan jo gjette litt da. Alle andre som sikkert hører på podcasten vet nå hva beslutningen har vært, og det gjør ikke vi. Men man forventer i hvert fall ikke at det skal være noe, hverken rentekutt eller som noen har også trukket frem de siste ukene, renteheving. At man risikerer at rentene skal stike.
Det er veldig lite sannsynlig det skal skje akkurat på dette rentemøtet, men det er nok ganske lite sannsynlig også at det skal være noe rentekutt eller kjøpt. Det lå ikke an til det, og de siste månedene eller to har heller ikke gitt noe særlig push i den retningen tvertom. Så stille fra den fronten, men det kan jo være at sentralbanksjefen gir noen...
nye signaler på hvilken vei rentene vil gå ut 2026. Men det som er nytt, som vi vet allerede kommer på dette rentemøtet nå i, jeg mener, det er det jo rentemøtet som kommer nå på torsdag, eller i dag da, hvis du hører på den på en torsdag, så skal du få et referat eller sammendrag fra rentemøtet, hvor du får litt innsikt i diskusjonen som har vært i komiteen for pengerpolitikk og finansiell stabilitet, som det heter.
Og det er jo noe vi kjenner fra blant annet USA, hvor det også blir det kommet referat. Hva synes du om at vi får litt mer innblikk i det som skjer der? Ja, det er bra det. Men selv om jeg tror nok det er mest mat for renteanalytikere og markedet på hvordan tolkingen av rentemøtet vil være, det er jo noe som det ligger stor vekt på i USA, så får vi se om det spiller inn på samme måte også i Norge.
Har det allerede egentlig skjedd en liten renteøkning? Ja, det har det. Det har absolutt det. Altså i rentemarkedene så er det allerede prisa inn en renteøkning faktisk. Såpass at hvis vi skal tolke dette markedet, som er jo allerede sett...
Mange av aktørene som hver eneste dag kjøper og selger ulike lånepapirer og obligasjoner, så priser de inn at boliglånsrenta skal ligge på godt over 5% i flere år. Det virker jo kanskje litt overdrevet.
Men markedet er kanskje den du skal lytte mest på når det gjelder akkurat renteforventningene, når det gjelder sjefeøkonomene, SSB og så videre. Spår er det ikke så optimistisk eller pessimistisk, alt det du har på. SSB har riktig nok avlyst rentekutt i år.
mens Båvel er et lite etter 2026 og et lite etter 2027. Det er for så vidt det som ligger inn i Norges Bank sin prognose, i hvert fall sånn som den var før dette rentemøtet i dag. Men markedet har altså prisa en renteøkning.
Og ganske betydelig, og det vi ser det mest på er jo markedet for såkalt swap-rente, som sier noe om hva renta vil være neste 3, 5 og 10 år. Og er jo også den renta som er med på å bestemme hvilken fast rente bankene tilbyr. Og den har gått ganske betydelig opp. Har også gått opp noe, ni bor tre måneder, som er
som er mer bestemmende for flytende rente, men det er noe spesielt for de langsiktige rentene at det har kommet et løft. Det betyr også at
flere banker har satt opp sine fastrente. Det betyr bare at hvis du gikk inn på en fastrenteavtale et halvt år siden, så har du selvfølgelig akkurat den samme renta som du fikk da. Du har sannsynligvis gjort en ganske god deal. Men skal du gå inn på en ny fastrenteavtale, altså hvis du skal gå for flytene fast, så har prisen på det økt ganske mye de siste månedene.
DNB var blant de første som justerte opp, fikk jo kritikk så galt litt i sosiale medier på at den ellendige banken har økt rentene og tjener mer enn noensinne. Det er jo bare tull, altså i den forstanden at de tjener ikke mer på dette enn nødvendigvis. De
når det gjelder at fastrente, så ligger de på nok sånn samme margin, men de må selvfølgelig ta høyde for at når de innlåskastene øker, som de gjorde i fastrente-markedet, så må altså prisen ut til kunderne øke for nye kontrakter.
Og ellers så er nå altså fastrentene gått over, i hvert fall på effektiv rente, gått over fem blank i de beste bankene. Så er det på femårsrenta nå, så er Storbrann best med 5,06 effektivt, eller 4,89 eller noe sånt nominelt. Sparbakken enn Sognefjorden er på 5,13, og S-banken da, som jo er et av DNB, er på 5,26 effektiv rente.
Det vil også si da, og tiårsrenten ligger omtrent på det samme nivået, så den såkalte rentekurven er veldig flat for tida. Det er lite...
ikke at du skal se så mye på det uansett, men det er veldig lite og kanskje ingen besparelse da, å gå fra en flytende rente til fast rente tvertom. Hvis du har en veldig god flytende rente, så kan det til og med være at det er litt dyrere å binde renta sin nå. Det kan godt være at du likevel skal gjøre det, men det ligger altså en forventning til at faktisk rentene skal stige litt, at ikke de skal synke. Men når kommer dette over i flytende renter?
Nå blir du maktet. Det var fast, ja. Nei, det er jo avhengig av hva som skjer da, eller har skjedd da, i dag. Men du kan si, nå har jo disse innlånskostnaderne for banker når det gjelder flytende, gikk jo ned noe i 2025-
Altså etter, og så ser jeg vekk ifra den rentekuttet som kom da i 2025, men etter den tiden også så gikk de ganske mye ned. Så med andre ord, det var egentlig rom for at bankene kunne senke rentene, på tross av at Norges Bank ikke gjorde det. Men nå har de gått opp, og nå har de vel spist opp, tror jeg, mye av den nedgangen som var etter forrige rentekutt.
Så det ligger nok ikke, eller vil overraske meg veldig, hvis noen banker nå tenker på et rentekutt, men tross alt de markedsrentene som er, da må det i tilfelle være banker som ligger ganske langt nede på rentelistene som ønsker å ta litt mer markedsandeler. Jeg tror ikke i hvert fall du finner noen, du vil ikke få noen kutt blant topp 5 eller 10 sannsynligvis de neste ukene eller månedene.
Jeg vet ikke akkurat hvor på listene den ligger, men Landkredit sendte ut en pressmelding i dag at de setter ned renta i dag på boliglån. Dette er da på tirsdag 24. mars. De skriver ingenting om hvor mye de setter ned, eller hva det er for noe. Det var breaking news for meg. Vi er langt inn på noen decimaler her, tror jeg.
Det vil jo uansett være på en disimal når det snakker om en rentekutt, men de kutter altså renta i dag. Så dere får gå og sjekke hva lankere de skal. De har jo et mål om å være blant de aller beste, men de har jo blitt dratt litt ned igjen på listene, så det kan jo være en viss markeds tilpassning jeg vil overraske meg. Det står ikke hvor mye det er.
Nei. Kan de bare hive ut det uten å... Ja, det står vel at du må... De beste boligomstrentene er en FIT fra 4,78 nå, men jeg tipper ofte så er det... 4,78 effektivt. Ja, 4,78 effektivt. Ja, men det er bra. Ja, det er veldig bra. Det kan...
Nå skal ikke vi bedrive voldsom langkreditreklame her. Det kan jo være at det er litt spesielle låneprodukter som skal det. De er jo blant annet på både gårdslån, men også på grønne boliglån. Det kan jo være et av de. Men det er mange som kvalifiserer til grønne boliglån som kanskje ikke vet det. Hvertfall hvis du bor i en litt nyere bygård i Oslo.
eller i en annen storby, altså nybygg med A eller B energimerking, kan ofte kvalifisere til grønne bolån. Så det er tannsjekk det. Absolutt. Når det gjelder ellers blant de beste bankene, så ligger jo effektiv renta nå for standard
boliglån innenfor 60% og det er helt standard, det trenger ikke være grønt, det trenger ikke være rødt det trenger ikke være noen ting, fag om det er boliglån ditt men det må ha en viss sikkerhet altså innenfor 60% da er nybygger.no tilby 4,81 penny som er Eika-gruppens digitalbank
4,85 og dinbank.no både nybygger og dinbank.no er for så vidt underbruk av Sparbank Nøst er 4,88 i effektiv rente veldig bra, det er en god benchmark i forhold til kanskje renta på ditt boliglån, så hvis du i alle fall har en rente over 5, altså 5 blank, så må du i alle fall ta en tur kanskje og sjekke hos de jeg nevnte her for å
for å banke opp renter i din bank. Nedrenter i din bank, herregud. Jeg er veldig glad i renter fra deg, så jeg ville kanskje ha en høyere opp. Men det er jo selvfølgelig noen som går litt motstrøms og setter renter ned, det vet vi jo.
Det er den kongelige norske långrassen. Ja, det er for så vidt, men ikke bli forvirret. Dette henger sammen med at de har et visst tidsrettsløp når de beregner renta, og det er vel først nå de får med seg, altså denne renta beregnes ut fra de beste boliglånene, rett og slett, og så tar de et snitt av de, og så trekker fra en liten margin, og så får du studie- og lånsrenta. Og så har nok
det er kommet inn kanskje en ekstra bank som har kuttet noen renter for kanskje tilbake i før nyttår, som fører til at studielånsrenta fra 1. mai blir 64 igjen. Den var jo 74 1. januar, gikk ned til 64 2 1. mars, og det er dagens studierente. Og går den ned til 64 igjen fra 1. mai, så vil den sannsynligvis
stabilisere seg der det samme gjelder jo også for renta, eller det gjelder ikke det gjelder ikke samme rentenedgang for statens pensjonskasse men den ligger jo også i det området der da
Vi skulle også snakke litt om inflasjon, og det henger jo litt ihop med renteforventningene, at de ikke skal ned med det første. Henger dette her sammen med oljeprissjokk og alt som skjer i Midtøsten? Er det det vi merker? Ja, det gjør det, men det har ikke spilt inn på det. Nå har vi ikke fått veldig nye tall for inflasjon, det har ikke klart å spille inn enda i så stor grad, men jeg forventer jo at det skal føre til at inflasjon, og i hvert fall inflasjonsforventningene, stiger noe. For de tar alltid litt tid før...
før det er fullt inkorporert i prisdiggingen. Bensinpriser, dieselpriser, ja definitivt. Men husk at det er veldig mye andre kostnader som også blir indirekte drevet av diesel- og bensinspriser.
som transporteres landbruksprodukter, altså da skal de jo sås på gjerne andre steder. Det gjør de jo med en etter hvert mye høyere pris for kunstgjødsel. Det kan også da spille inn på inflasjon. Men jeg tror på en måte det blir litt sånn jeg er litt sånn lei av den der andre kjatteringen om inflasjon når det gjelder sånne konflikter som dette. Altså jeg skal ikke ta det på alvor, men
I morgen kan oljeprisen være nær på 80, hvis dette fiser vekk. Det sier jeg ikke det gjør, men jeg tror vi har sett det verste.
så lenge. Alt avhengig av hva en oransje mann i enten Florida eller Washington, alt kommer han på, våkner opp og ser for seg eller har hatt en drøm om og finner ut at han skal gjøre. Det er jo betryggende å vite. Men en ting som er positivt da med dette her er at du får litt bedre hakkastning i likviditetsvann. Vi er jo glasset halvfullt, så det er jo bra. Det er jo verdt å nevne. Ja.
Det er jo fortsatt sånn at likviditetsfond, altså de som har lavest risiko av rentefond, de klarer nok ikke å slå de beste sparkontiene, men det er ikke langt ifra. Jeg tror den har låget litt etter, rundt 4,4-4,3 etter nyttår, og du får jo 4,8 i de beste sparkontiene, men nå er det nok 8 opp til 4,6-4,7, så...
Så den rønteøkningen gir seg utslag ganske raskt i de såkalte likviditetsfondene, forsovet også i høyrøntefondene, altså i begge skalaen av rentefond, mens obligasjonsfondene ligger litt mer innimellom og ikke har nødvendigvis så store utslag. Men noe bærer avkastning i rentefondene. Aksjefond derimot. Hvordan ser det ut der? Ganske dårlig, men
Nå har vi jo anledning til å nesten, Andreas, sette strek for første kvartal. Og hvis vi ser på, og det er jo veldig sjeldent at vi liksom, men det er noe gøy likevel å se på hvilke fond som har gjort det best de siste tre månedene. Du skal normalt ikke ha de så korte brillene på, men nå tilfeldigvis har jeg veldig korte briller på. Korte, raske briller på. Så hvis vi ser på det beste listen da, for å bare igjen da se om glasset er halvfullt,
så kunne du, hvis du investerte for eksempel i Pensum Global Energy, som er et norsk fond styrt av legenden og olje, altså Kåre tidligere som Norges beste oljeanalytiker, Trond Omdahl, for øvrig tror jeg
Niveau, tror jeg, av Per Ravn Omdahl. Så vet du det. Han har da inkassert, eller i hvert fall han har fått en avkastning på 28 prosent til nå i år. 28 prosent. Det er noe greit. Det er greit. Det er jo energifond. Og hvis du ser de ti beste fondene, så er det fullt av energi.
Det er et Korea-fond. Ellers, hva tror du, Andreas, som særpreger de fleste andre på topp 10-lista, når du tar hele fondsuniverset, i alle fall av aksjefond i for eksempel noen etter sittende plattform? Nei, at det er godt å være norsk. Ja, Norge! Norge! Norge! Ja, men da tenker du hele fjøla. Du tenker Indexfond, eller?
Nei, altså jeg tenker jo jo, altså det er jo for så vidt indexfond, de har jo, altså norske indexfondene, altså norske fondene der går jo opp med mellom 18-22 prosent øhm
Og du finner nok også aktive fond som har gått veldig bra i denne perioden. Det er jo avhengig selvfølgelig av i hvor stor grad de lå over- eller undervekta i Equinor og de energiener. Equinor har jo dratt Oslo Børs opp så det holder. På minuslista, hvis du snur lista, så finner vi jo da litt mer variert. India finner du. Du finner også...
Det er mindre, og spesielt teknologiselskap i Norden, som er blitt veldig rammet av en eller annen grunn av den siste tids uro. Tinn, ny teknikk, Andreas. Kjenner du til det? Jeg tror det er Stocklandsbasert. Det er veldig mye svenske teknologiselskaper, i hvert fall sunket med 27 prosent. Det er ganske heftig på tre måneder.
på tre måneder. Det er en bratt start. Men det er noe sånn. Ser man mer breiere på det da, altså globale fond, så har jo da delvis på grunn av dollarsvekkelsen så har jo de globale indeksfondene i de første tre månedene gått ned med 8%.
Og litt stikk til de forvalterne som ofte er ute og disse, de globale indexfondene, som tilfeldigvis har aktive globale fond i sin...
portefelget, spesielt Odin, og vi satt del i skagen, i år igjen, i skagens konferanse, så har det vært de mot globalindeksfond. Skal vi se på hvordan de gjør det da? Jo, Odin globalt ned 13%, skagen globalt ned 14%, og ja, jeg vet at dette
Dette kommer også av at den siste tids euro spesielt har gitt utslag for asiatiske børser, hvor blant annet Skagen jo har mange av sine veddemål. Men du finner ikke så godt belegg for å hevde at aktive globale fond gjør det bedre enn globale indeksfond når markedet surner.
Skal vi se på vinnerne blant de globale fondene, så er det jo to litt sånne rare, som ikke er rare, men som ikke har studert så mye. Det er Norstrend Global.
og de er opp med 3% og sparer på en verdenverdi. Så med et globalt fond som de har nok ikke steg noe, men å klare 0% når også dollarsvekkelsen er der, det er jo ikke så verst da. Jeg skal si bare litt om de fondene. North Trend Global, de har ikke mindre enn 80% av aksjene sine i USA og 14% i Kanada. Så de har jo veldig,
blitt kjent virkelig den dollarsvekkelsen, og på tross av det så har de levert veldig god avkastning.
Men Sparbanken Verden, eller Verden Verdi da, de har en lav USA-andel, bare 37%, men har ellers mye sånn verdi-aksje, altså aksje med forholdsvis lav gjeld og god, stabil innkjønning, sånn som Samsung og Berkshire, ikke minst, altså Warren Buffetts fond. Og Nords fond har ingenting med Nords flyselskap å gjøre? Nei. Så har det litt tøft akkurat nå? Ja, det er jo tapene, nå er jo flyselskapene vinnende, og flyselskapene er typisk tapene.
Da skal vi skifte tema ganske brutalt, i hvert fall litt fra verdiaksjer og teknologifond og det ene og det andre, til foreldrehjelp inn på boligmarkedet. For nå er det jo etter påske så kommer denne såkalte vårflommen, som alle eiendomsmegler er ute og sier at nei, det kommer ikke i år, men så kommer det av en eller annen grunn ganske mange boliger på markedet etter påske, uansett. Så mange skal ut i markedet, og boligprisen har jo steget.
Renta er høy, og man kan kanskje ha behov for å ta en telefon til mamma eller pappa, eller begge to, for å få litt hjelp. Denne våren så får man forhåpentligvis litt bedre tid enn tidligere år, hvor det har vært mer temperatur i boligmarkedet. Også fordi at
April er vel ganske lang i den forstand at... Det er for 40 dager i år denne april. Men du har ikke påsken som biter seg. Dette vinduet mellom påske og ut i mai, det er jo ganske viktig for, la oss si det er 17. mai, det er ganske viktig for...
For spesielt de som kan kjøpe boliger, for da kommer det veldig mye til salgs. Og nå har du også den effekten fortsatt, spesielt i Oslo, det visker jeg i Bergen, at du har ganske stor mange utleieboliger som også skal pøses ut i markedet. Så du vil få noen ganske breite spørsmål og muligheter til å svare deg om. Men uansett da, så
Boligprisene er som de er, og er såpass høye at du i disse nemte storbyene sannsynligvis har behov for foreldrehjelp, ja.
Og Andrew Reite i BN Bank, han har vært ute, og han er aktuell med alltid aktuell Andrew, men nå er han ekstremt aktuell med en kronikk faktisk. Eller er det en kronikk? Eller er det et innlegg? En pressemelding som er sendt ut i forbindelse med at det er gått gjennom noen nye tall for kalde foreldrehjelp i boligmarkedet. Og hva er det vår venn skriver? Jo,
altså fortsatt er det veldig mange
Av de som etablerer seg i boligmarkedet, som er nødt til å ha hjelp fra foreldrene, ser du på unge under 29 år som etablerer seg i Oslo. Jeg vil tro at de aller fleste av dem er førstegangskjøpere. Halvparten har foreldre som kansjonist, eller hadde det i 2025. Og 23% hadde foreldre som såkalt melontaker.
Veldig mange av dette utvalget på 1871 søknader, så det er godt representativt, har foreldre som gir en eller annen form for hjelp. Og som man påpeker, når det er tross alt mulig å låne inn til 90 prosent, tidligere gikk jo grensen på 85 prosent, du måtte ha 15 prosent egenkapital, nå er det en grense satt opp, så du trenger i anfølgelse seg bare 10 prosent.
Og nå da, med 90 prosent maksimal belåning, og en periode med flate boligpriser, særlig da i Oslo, så skulle hun kanskje forvente at behovet for kasjon falt raskere, og likevel så har altså over halvparten fortsatt kasjonist, og nesten en av fire har foreldre som kasjonist.
som medlåntaker. Og det er jo, og medlåntaker, da er det jo da fullt og helt ansvarlig for hele lånet, mens når det er kansjonist, så stiller du sikkerhet for gjerne en del av lånet, typisk kanskje mangler en egen kapital. Men det som uroer han mest, og som vi skal ta opp litt nå, det er jo det at denne kausjonen spesielt, og der må jeg også understreke at
andelen har sunket noe fra 2020 og fram til i dag, fra 55 prosent til 50 prosent. Det tror jeg nok skyldes lavere egenkapitalandel, altså 10 prosent. Selv om det faller noe, så er vel lengten på klasjonen veldig høy. Og det tror jeg er veldig viktig, både blant de unge som hører på nå og har tenkt å engasjere foreldre, men ikke minst foreldre selv.
og være klar over at du blir kanskje sittende med det kursjonsansvaret litt lenger eller mye lenger enn du hadde tenkt. Altså, de som da fortsatt har kursjonsansvar, altså andelen som fortsatt har kursjon etter ti år, altså som etablerte den ene kursjonen i Tidsrommet 2013-2015,
For ti år siden er det altså 50 prosent som fortsatt sitter med det ansvaret, og 75 prosent som sitter med det kansjonsansvaret etter fem år. Så det som kanskje for noen var tenkt å være et sånt ansvar du skulle bare ha i
3-4 år har for en del blitt et ansvar du må ha både etter 5 og kanskje halvparten da, etter 10 år. Og han peker på at dette handler ikke først og fremst om regelverk eller marked, men rett og slett praksis og oppfølging. Når klausjonen først etablert,
Så blir den gjerne liggende, banken venter, foreldrene venter, og ingen tar tak i spørsmålet om den fortsatt trengs da.
Den blir bare liggende. Tror du at det bare er at man glemmer det? Eller at det er bevisst dette her? Jeg tror hun glemmer det. Og så tror hun kanskje også noen i hvert fall at denne klausjonen faller bort automatisk enten når lånet er nedbetalt eller nedbetalt nok, i hvert fall, Stegn. Eller at boligverdien har økt en del. Og sånn er det ikke. Klausjonen må av banken aktivt vurderes og slettes.
Og det må som regel gjøres med initiativ fra foreldrene selv. Det er ikke noe banken iverksetter. I følge en banksjef, som endre gjorde, han bør jo absolutt vite hva han snakker om her. Og det som uroen spesielt er, er at klausjoner som først og fremst kanskje i ukanspunktet ble gitt,
For det første av boligkjøpet blir jo da bare tatt videre ved både boligbutte, opplåning og refinansiering. Etter hvert handler det kanskje ikke lenger om å komme inn i boligmarkedet, men om å få råd til en nyere bil, nytt kjøkken eller en større bolig enn det egentlig økonomien tilseier.
ifølge å reite. Og det synes jeg er kjempeviktige poenger som han trekker fram da, rett og slett. Hva er det foreldrene risikerer med å bli sittet med kjøresjonsansvaret så lenge? Det er jo... Hvis du ser vekk fra det...
opplagt ansvaret med at hvis sønnen eller datter ikke kan betale, så må foreldre inn og dekke for terminbeløpen i alle fall på det som er kansjonsansvaret, for forhåpentligvis er det satt til et beløp eller til en grense, for eksempel 10%. Men det er jo en annen problemstilling med dette, og det er jo det at man glemmer at en selv kanskje
Hvis en sitter med det i kansjonsansvaret lenge nok, så glemmer den at den selv kanskje skal gjøre endringer i privatekonomien. Kanskje pusse opp i ens egen bolig, altså foreldrens egen bolig. Kanskje kjøpe hytte som kan gi restriksjoner når du skal ta ned kreditveddeling, nettopp fordi du sitter med en kansjon hos en sønn eller datter som du på en måte ikke blir kvitt helt fordi det bare er blitt mer videre.
Og da kan banken si at vi, også fordi at mange av de som er i denne gruppa enten nærmer seg eller har gått over i pensjonstilværelsen og har fått lavere inntekt, sier banken at vi faktisk ikke kan låne opp mer på den boligen din så lenge at du har dette kansjonsansvaret og faktisk kanskje også gått inn i et inntekt som følger av at du har blitt
som at du er blitt pensjonist. Og dette er jo krasjon, men i tillegg så er det jo rundt en fjerndel som er blitt medlåntakere, og der går en viktig skille, fordi at tross alt krasjon er jo avgrenset til et beløp, mens medlåntakere, hvis du er det, så innebærer jo det et fullt og da ubegrenset ansvar for hele lånet.
det behandles gjerne litt som teknikality, men det er ganske stor forskjell på de to risikoformene og hjelpeformene som foreldre faktisk kan gi.
Og Reiter mener at det er en alvorlig undervurdering av risiko, nok spesielt på grunn av medlemtakerproblematikken. Og husk, dette handler ikke bare om betalingsevnen her og nå. Altså, barna dine kan bli syke, de kan miste jobb, de kan gå for hår hverandre. Boligmarkedet kan også falle, men spesielt de tre første, det er jo uavhengig av boligmarkedet også. Og hvis du sitter som medlemtaker, så kan du altså da sitte med hele ansvaret.
uavhengig av planen da lånet ble tatt opp. Så det gir jo en større risiko. Men for det er kausjon de aller fleste hvis man skal hjelpe poden inn på markedet bruker. Hvis man skal gjøre det på en trygg måte da,
Har du en god oppskrift på det? Jeg har absolutt noen råd til dette, og det er faktisk en del av de rådene jeg også trekker frem. For det første, og kanskje aller viktigste, god rådgivning. Før du gjør kasjon, ta en rådgivningstime hos banken,
både sammen med barnet ditt, men i tillegg, og det er umåtelig viktig, en egen rådgivningsteam, eller en samtale da, med finansrådgiver, uten at
Sånn at du får spurt alle disse litt sånn vanskelige spørsmålene, som det kan da kjennes litt ubehagelig å spørre når sønnen eller datter er til stede. Og du skal så huske på dette, banken har en frarådningsplikt hvis de ser at krasjonsansvaret kan bli for tungt å bære økonomisk. Og så punkt to, begrens ansvaret.
både i tid og beløp. Banken, her er det jo litt sånn asymetrisk her, for banken vil jo helst klart
At du skal være korsionist for så mye som mulig, så lenge som mulig. Men forhåpentligvis er det tilstrekkelig med egenkapitalkravet, så du dekker det som ikke sønnelig data har dekket selv, sånn at ansvaret dekker de manglende fem eller ti prosentene, kan du si.
Og da må du i så fall kreve i avtalen at dette ansvaret skal slettes når lånet er innenfor 90 prosent av boligens verdi, for det er tross alt det skal betales ned dette.
Og du kan gjerne også kreve at nedbetaling skjer raskest for den delen av lånet, hvis det er lagt opp med, som det ofte er blitt gjort, med topplån, og at det skjer en raskere nedbetaling for den delen som du da er kansjonist for da.
Og hvis da boligpriserne fortsetter å vekse, uavhengig om de betaler ned på lånet, ta en ny verdivurdering. Fordi at selv om de ikke har betalt ned så fryktelig mye på lånet, så kan det være at hvis markedsverdiene har økt, så kan sikkerheten øke så mye at kansjonsansvaret til og med kan frafalles før tida.
Og så kan jeg få lov til å ha et lite siste råd. Det er din podcast, så du kan gjøre hva du vil. Nydelig. Tegn uforforsikring. Det bør være uansett slik, men spesielt i slike krasjonsforhold, at sønne eller datter tegner en forsikring ved død og uforhøyt for det beløpet som det krasjoneres for.
En uførforsikring er fornuftig uansett, og når barn er kanskje 20-30 år, så er det mye rimeligere enn når man er 50. Så for alle formål kan det være smart å tegne en uførforsikring med inkludert sykdom på tidlig i livet, fordi det helseerklæringsskjemaet som en dårlig tilgjengelig må følge ut,
det har sannsynligvis mindre pletter enn det du måtte eventuelt fylle ut når du er 40 eller 50. Men det er svært viktig at du gjør det. Det er mellomtaker og kausjonis. Finnes det noe tredje hemmelige alternativ man kunne vurdert hvis man skal hjelpe...
Ja, det gjør det. Det er jo mange flere, men er det noen enklere? Ja, det finnes flere. Vi har hatt egne podcast om akkurat det, altså dette med at foreldre... Du må nok gå tilbake kanskje et halvt eller ett år, så har vi en egen podcast om omhandling. Men det er viktig her, når man skal investere sammen med barna, og det kan være vel så smart, som å låne ut et pensjonsansvar,
selv om de da har litt mer skin in the game. Men tanken da er jo at foreldrene finansierer enten fullt av helt selv,
eller sammen med barna en leilighet. Og så hvis man har gjort det sammen, så skal man ikke nødvendigvis leie ut sønnelige datter, men hvis man har gjort dette fullt og helt selv, så er det naturlig at du da får en leieinntekt fra sønnelige datter.
Og veldig smart, fordi hvis du da leier ut uten husleie, så kan man resette for en skattefelle. Da vil det fra skatteetaten bli påbrukt en fordel av den gratis utleie, som øverstiger kostnadene som de ellers ville hatt. Fordi, her er klue, ikke leie ut gratis, det
krev i alle fall det som er de løpende boligkostnadene, typisk felleskostnader i samme eller bordslake, at den i alle fall dekker det, altså som barn, betaler inn til dere som husleie, da er det home free for en eventuell skattefølge.
Bra. Det er om ganske nøyaktig en måned og en dag eller to, så er det dags for pengerådet live, Halger. Det begynner å bli få billetter igjen, så folk må jo hive seg rundt. Har du noen gode grunner til at folk skulle dra dit, bortsett fra at de får oppleve både meg og deg? Du har jo debutert på stand-up-scenen. Ja, men det kan jeg håpe
batteri der i dag, det kan jo ikke ta noe sånn stand-up fem minutter. Det kanskje skal det. Vi får se. Vi får se hvor, ja, kanskje, men i alle fall vi skal i alle fall ha, vi skal ha det moro, og vi skal gi, jeg tror vi skal både komme med noen gode nye råd, men båre litt inn i noen av de klassiske rådene som folk virkelig lurer på.
Innefor økonomi, ikke livet. Det er jo innover livet, vi kan gi litt livsvisdom også. Ikke tenk på det, du må inn på Ticketmaster, søk opp pengerådet, der finner du oss. Vi har foreløpig et show på gang, så det skal ikke være så veldig, veldig vanskelig å finne frem til det. Du kan også sjekke ut karls.no, typen jeg er der, Karlsmuseet. Der vil også stå litt info om det. Programmet, vi er tilbake igjen på tirsdag, det er vi, i påskeuka.
med en spørsmål og svar-episode. Og så er vi minst igjen tilbake igjen på skjærtårstagen, røde dagen, med en utgitt spørsmål og svar-episode som alle får. Det er ikke verst, Algeir? Å, yes. Vi snakkes. Ha det. Du har hørt en podcast fra VG. Ansvarlig redaktør, Gard Steiro.